Bagaimana perusahaan asuransi jiwa Numsa bangkrut
Business

Bagaimana perusahaan asuransi jiwa Numsa bangkrut

  • Dokumen yang diserahkan ke pengadilan menunjukkan bahwa 3Sixty Life tidak akan mampu memenuhi kewajibannya kepada pemegang polis.
  • Sepanjang tahun lalu, perusahaan mempresentasikan regulator, Prudential Authority, dengan rencana untuk mengembalikannya ke likuiditas, termasuk lonjakan 28% dalam beberapa premi.
  • Otoritas Perilaku Sektor Keuangan, sementara itu, menyatakan keprihatinannya atas “risiko dan kegagalan perilaku pasar” di 3Sixty Life.

Pada September 2020 retakan keuangan 3Sixty Life, perusahaan asuransi jiwa yang dimiliki sepenuhnya oleh Serikat Pekerja Logam Nasional SA (Numsa) melalui Numsa Investment Company, mulai terlihat. Pada tanggal 30 September, tanggal publikasi hasil kuartal ketiga, 3Sixty Life gagal memenuhi persyaratan modal solvabilitasnya, memicu lonceng alarm di regulator keuangan Prudential Authority.

Perusahaan jasa keuangan yang posisinya turun di bawah garis ini berisiko gagal membayar kewajibannya.

Hal ini mendorong Prudential Authority, yang bertujuan untuk menjaga stabilitas di sektor keuangan, untuk menulis surat kepada CEO 3Sixty Life pada 16 Desember 2020, menyatakan keprihatinannya dan meminta laporan bulanan. Otoritas Kehati-hatian juga meminta rencana bagaimana perusahaan bermaksud mengembalikan solvabilitas.

Namun posisi 3Sixty Life semakin memburuk. Pada tanggal 31 Desember 2020, 3Sixty Life melanggar persyaratan modal minimum. Ini adalah lantai mutlak – sebuah perusahaan yang berada di bawah level ini berada dalam ancaman kehancuran.

Jika perusahaan asuransi seperti 3Sixty Life tidak dapat bertahan, pemegang polisnya – termasuk anggota Numsa yang telah mengambil polis yang dijamin oleh perusahaan asuransi – tidak memiliki jaminan bahwa klaim mereka akan dipenuhi. Orang-orang yang selama ini rajin menyerahkan uang untuk premi, dengan keyakinan bahwa ketika mereka membutuhkan uang untuk pemakaman mereka akan dibayar, akan kecewa.

Bukti dari dokumen yang diajukan ke pengadilan dalam beberapa bulan terakhir menunjukkan perusahaan tidak dapat memenuhi kewajibannya kepada pemegang polis.

Menurut pemberitahuan pelanggaran yang diajukan oleh 3Sixty Life pada 31 Desember, R66 juta lebih banyak dibayarkan dalam klaim pada tahun 2020 daripada pada tahun 2019 karena Covid-19. Akibatnya, menurut pemberitahuan ini, 3Sixty Life membutuhkan R23 juta untuk memenuhi persyaratan modal minimumnya, dan R63 juta untuk memenuhi persyaratan modal solvabilitasnya.

Sepanjang tahun 2021, 3Sixty Life memberikan serangkaian rencana kepada Prudential Authority untuk membawa perusahaan kembali ke likuiditas.

Pada 1 Februari, misalnya, 3Sixty Life meningkatkan premi, beberapa di antaranya lebih dari 28%. Tetapi pemegang polis tidak diberitahu dengan benar tentang persyaratan 31 hari sebelumnya. Dan pemegang polis diberitahu bahwa jika mereka tidak membayar premi yang lebih tinggi, manfaat mereka akan berkurang. Hal ini bertentangan dengan Aturan Perlindungan Pemegang Polis.

Pada tanggal 23 Maret, CEO 3Sixty Life Leo Makgamathe yang baru-baru ini ditunjuk, telah menulis surat kepada FSCA, untuk secara surut meminta pengecualian dari Aturan Perlindungan Pemegang Polis. Dalam surat tersebut, Makgamathe memohon grasi dari kedua regulator. Dia mengatakan bahwa keputusan 3Sixty Life untuk “mengurangi tingkat manfaat bagi pemegang polis yang menolak kenaikan premi, meskipun tidak memiliki pemberitahuan yang memadai yang diberikan kepada mereka, adalah demi kepentingan terbaik pemegang polis lain yang juga perlu dilindungi”.

Namun kenaikan premi tersebut tidak mendapat persetujuan dari pemegang polis 3Sixty Life. Menurut surat Makgamathe, lebih dari 40% dari 156.000 pemegang polis mereka tidak membayar premi yang meningkat. Pada bulan Februari, 631 dari 2.021 penggugat “tidak membayar premi yang sesuai”.

Otoritas Perilaku Jasa Keuangan (FSCA), yang memperhatikan konsumen di sektor keuangan, pada bulan Mei mengirim surat kepada 3Sixty Life yang menyatakan “keprihatinan serius” tentang kenaikan premi, kebangkrutannya, dan “risiko dan kegagalan perilaku pasar” lainnya.

Pada 16 Agustus, FSCA memberi tahu 3Sixty Life bahwa mereka bermaksud menolak aplikasi pengecualian. Saat itu Makgamathe tidak lagi menjadi CEO. FSCA mengatakan kepada Khandani Msibi, yang sekarang menjabat sebagai CEO 3Sixty Life, bahwa mereka akan mengarahkan 3Sixty Life untuk membayar manfaat penuh kepada pemegang polis yang telah menerima pengurangan manfaat, mengembalikan uang kepada pemegang polis yang telah membayar premi yang meningkat atau yang polisnya telah berakhir, dan memulihkan premi ke tingkat awal sampai regulator yakin bahwa perusahaan telah mematuhi persyaratan peraturan. Pada 2 September 2021, FSCA menulis surat kepada Prudential Authority untuk menginformasikan keputusan ini.

Pemegang polis institusional mulai khawatir.

Pada tanggal 26 Maret, Reginald Sema, ketua Dana Penyedia Nasional Industri Kimia (CINPF), menulis kepada Prudential Authority untuk menanyakan tentang posisi solvabilitas 3Sixty Life. CINPF baru saja menandatangani perjanjian dengan 3Sixty Life pada bulan Maret, tetapi khawatir tentang kebisingan yang datang dari perusahaan setelah kenaikan premi, dan tentang keterlambatan laporan keuangan yang telah diaudit.

Sementara itu, auditor 3Sixty Life juga khawatir. 3Laporan keuangan Sixty Life terlambat. Pada tanggal 21 Maret, Pravesh Hiralall, direktur di SizweNtsalubaGobodo Grant Thornton (SNG Grant Thornton) menulis kepada Badan Pengawas Independen untuk memberi tahu mereka bahwa ia telah menemukan penyimpangan yang dapat dilaporkan saat mengaudit laporan keuangan perusahaan. Dan pada 27 Maret, Hiralall memberi tahu dewan 3Sixty Life tentang temuannya.

Hiralall menemukan bahwa perusahaan telah gagal mempertahankan posisi keuangan yang sehat, bahwa ia terlibat dalam perdagangan sembrono karena beroperasi dalam posisi bangkrut, bahwa ia telah mengurangi modal sahamnya tanpa memberi tahu Otoritas Prudential, dan bahwa ia membebankan biaya bergabung. kepada anggota, yang bertentangan dengan aturan perlindungan pemegang polis menurut undang-undang.

Pada 6 April, Hiralall menulis surat lain kepada dewan pengawas auditor. Dia telah memperhatikan bahwa 3Sixty Life telah menarik R70 juta dari apa yang disebut dana With-Profit untuk membayar klaim. Dana With-Profit dibangun dari pemegang polis yang membayar ekstra untuk memastikan pembayaran yang lebih besar ketika saatnya tiba untuk mengklaim. Pada 21 Januari 2021, menghadapi krisis likuiditas, 3SixtyLife telah menarik uang untuk membayar klaim yang tertunda. Dewan perusahaan tampaknya menyetujui penarikan tersebut, yang dianggap sebagai “pinjaman” yang harus dibayar kembali selama tahun tersebut.

Pada tanggal 28 Juli, Hiralall kembali menulis surat kepada dewan auditor untuk memberikan pembaruan lebih lanjut. Hiralall telah menemukan bahwa 3Sixty Life telah mengeluarkan biaya tidak teratur senilai R14 juta — transaksi yang tidak memiliki alasan komersial — yang terakhir terjadi pada 27 Januari 2021.

Hiralall melaporkan bahwa sebagai hasil dari temuannya, dewan 3Sixty Life menangguhkan Makgamathe pada bulan April. Makgamathe kemudian mengundurkan diri sebelum dia bisa menghadapi sidang disipliner pada 3 Mei. Namun demikian dewan 3Sixty Life melanjutkan sidang disipliner tanpa Makgamathe pada 27 Mei, dan melayaninya dengan pemberitahuan pemecatan pada 31 Mei di mana mereka memutuskan dia bersalah atas semua tuduhan, termasuk penipuan, pencurian, ketidakjujuran, dan pelanggaran kebijakan perusahaan. . Dengan pemecatan Makgamathe, ketidakteraturan yang dapat dilaporkan ini diselesaikan, selama tuduhan diajukan.

Tuduhan diajukan terhadap Makgamathe, tetapi dibatalkan oleh jaksa.

Khandani Msibi ditunjuk sebagai penjabat CEO oleh dewan 3Sixty Life (dimana dia menjadi ketuanya). Untuk sesaat mungkin tampak bahwa perusahaan asuransi jiwa yang dimiliki serikat pekerja sekarang mungkin memiliki pengaruh yang diperlukan untuk menyelesaikan urusan keuangannya. Tapi Ini Bukan Yang Kuharapkan.

* Lebih banyak untuk mengikuti angsuran berikutnya dari liputan GroundUp di 3Sixty Life. Baca angsuran sebelumnya di sini, di sini dan di sini.

Posted By : angka keluar hk